ความขัดแย้งในตะวันออกกลางสร้างความตึงเครียดให้กับห่วงโซ่อุปทานปุ๋ย

จากข้อมูลของ ICIS ตลาดปุ๋ยทั่วโลกได้เข้าสู่ช่วงใหม่ของความผันผวน เนื่องจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นทั่วตะวันออกกลางสะท้อนผ่านผลิตภัณฑ์ปุ๋ยไนโตรเจน ฟอสเฟต และกำมะถัน

การหยุดชะงักอย่างกะทันหันในการผลิตและการส่งออกจากผู้ผลิตหลักในอ่าวอาหรับ ประกอบกับการ-การปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ใกล้เข้ามา ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในขณะที่หลายภูมิภาคเตรียมพร้อมสำหรับฤดูกาลใส่ปุ๋ย

ผู้เข้าร่วมตลาดกล่าวถึงความเสี่ยงด้านการขนส่งสินค้า การประกันภัย และการปฏิบัติงานที่เพิ่มขึ้น โดยมีข้อจำกัดด้านลอจิสติกส์เป็นข้อกังวลหลักในขณะนี้ เทรดเดอร์คนหนึ่งกล่าวว่า: "รอก่อน" โดยอ้างถึงความต้องการฟอสเฟตในอินเดีย เขากล่าวว่า: "[ฉัน] เชื่อว่าไม่มีใคร [จะ] เสนอในสัปดาห์นี้ เนื่องจากผู้ผลิตอาจต้องการรอมากกว่านี้"

เมื่อถามถึงการอัปเดตทางธุรกิจ พวกเขาเสริมว่าคาดว่าจะไม่มีใครนำเสนอผลิตภัณฑ์ใดๆ ในอีก 10 วันข้างหน้า โดยอธิบายว่าสถานการณ์ดังกล่าว “น่ากลัว”

ในขณะที่ความต้องการขั้นพื้นฐานจากเกษตรกรยังคงลดลงเป็นส่วนใหญ่ แต่อุปทานที่ตกตะลึงได้ส่งผลกระทบต่อราคาไนโตรเจนและยูเรีย

การหยุดชะงักของการไหลของแอมโมเนีย ยูเรีย และซัลเฟอร์จากตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์หลักสำหรับผลิตภัณฑ์ทั้งหมด ส่งผลให้ตลาดตึงเครียดยิ่งขึ้นจากการหยุดชะงักของก๊าซก่อนหน้านี้ การลดปริมาณก๊าซในฤดูหนาว และปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ซึ่งส่งผลกระทบต่อรัสเซียและจีน

ในขณะที่ผู้ผลิต ผู้ค้า และผู้ซื้อต้องรับมือกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว- ความเสี่ยงก็กำลังก่อตัวขึ้น และผู้เข้าร่วมก็กำลังเตรียมพร้อมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงเป็นเวลาหลายสัปดาห์

ยูเรีย

ราคายูเรียพุ่งขึ้นมากถึง 35% สู่ระดับสูงสุดในรอบสามปี- เนื่องจากผู้ซื้อกำลังแย่งชิงการจัดหาอุปทานทางเลือกหลังจากสงครามอิหร่านของสหรัฐฯ- ทำให้การขนส่งและการผลิตในตะวันออกกลางต้องหยุดชะงัก

เทรดเดอร์ครอบคลุมสถานะขายในแอฟริกาเหนือและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในขณะที่บางคนถึงกับเริ่มสร้างสถานะซื้อเนื่องจากพวกเขาคาดว่าความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านจะคงอยู่ต่อไปอีกอย่างน้อยหนึ่งเดือน

ความต้องการของผู้ใช้ปลายทางที่แท้จริง-ยังคงมีอยู่เพียงเล็กน้อย โดยรายได้ของเกษตรกรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากราคาพืชผลเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และไม่มีที่ไหนเลยที่ใกล้เคียงกับการเพิ่มขึ้นอย่างที่เห็นในปุ๋ย

ช่วงเวลาของความขัดแย้งส่งผลเสียต่อภาคเกษตรกรรมทั่วโลก เนื่องจากหลายภูมิภาคที่ต้องพึ่งพาการจัดหายูเรียในอ่าวอาหรับอย่างมาก กำลังจะเริ่มต้นฤดูการใช้ปุ๋ยและยูเรีย

เกษตรกรในสหรัฐอเมริกากำลังเตรียมใส่ปุ๋ยสำหรับฤดูใบไม้ผลิ ในขณะที่อินเดียได้รับการยืนยันเพียงกว่า 500 000 ตันจากอ่าวอาหรับสำหรับการจัดส่งภายในวันที่ 31 มีนาคม เพื่อตุนไว้ล่วงหน้าการใช้คารีฟหรือมรสุม

สินค้าที่มีอยู่ในบราซิลจะถูกโอนไปยังสหรัฐอเมริกาซึ่งมีราคาสูงกว่า ผลผลิตของอินเดียเริ่มถูกตัดทอนเนื่องจากปัญหาก๊าซ ในขณะที่โรงงานแห่งหนึ่งในปากีสถานก็ปิดตัวลงเช่นกัน

ผู้ซื้อในออสเตรเลียและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะต้องมองหาซัพพลายเออร์รายอื่น ในขณะที่เกษตรกรชาวยุโรปที่กำลังจะเริ่มฤดูกาลรับสมัคร ต้องเผชิญกับแรงกดดันสองเท่าจากราคาโลกที่สูงขึ้นและต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของกลไกการปรับชายแดนคาร์บอน (CBAM) ของสหภาพยุโรป

การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานทำให้การหยุดชะงักแย่ลง โดย QatarEnergy หยุดการผลิตยูเรียและแอมโมเนียหลังจากหยุดการผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) เมื่อวันที่ 2 มีนาคม จากนั้นจึงประกาศเหตุสุดวิสัย

ช่องแคบฮอร์มุซครอบคลุมการค้าปุ๋ยถึงหนึ่งในสามของโลก โดยคาดว่าการส่งออกจากอ่าวอาหรับจะขาดตลาดเป็นเวลาอย่างน้อยสี่สัปดาห์

การส่งออกต่อเดือนจากอ่าวอาหรับอยู่ที่ประมาณมากกว่า 1.5 ล้านตัน ในขณะที่อิหร่านคิดเป็นอีก 350 000 - 400 000 ตันต่อนาที

ความเสียหายที่เกี่ยวข้องกับสงคราม-ต่อโรงงานและโครงสร้างพื้นฐานคาดว่าจะยืดเยื้อการหยุดชะงักให้ดียิ่งขึ้นไปอีก แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดในเร็วๆ นี้ก็ตาม

อุปทานยูเรียทั่วโลกมีจำกัดอยู่แล้วก่อนความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เนื่องจากการหยุดชะงักของก๊าซในอิหร่านในช่วงฤดูหนาว และเนื่องจากการส่งออกของจีนขาดหายไป ในขณะที่โดรนของยูเครนโจมตีโรงงานไนโตรเจนของรัสเซียก็ส่งผลกระทบต่ออุปทานเช่นกัน

แอมโมเนีย

ความขัดแย้งในอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อตลาดแอมโมเนีย เนื่องจากภูมิภาคนี้เป็นผู้ส่งออกหลักทางตะวันออกและตะวันตก

ผู้ซื้อบางรายคาดหวังว่าสินค้าของตนจะออกจากช่องแคบฮอร์มุซแล้ว แต่เรือลำอื่นๆ ยังติดอยู่ในภูมิภาคนี้

สิ่งนี้นำไปสู่ความสนใจในการซื้อวัสดุในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่เพิ่มขึ้น โดยผู้ผลิตในอินโดนีเซียและมาเลเซียเสนอขายตันและราคาเสนอขายในภูมิภาคสูงขึ้น

การขาดวัสดุจากอิหร่านคาดว่าจะส่งผลกระทบต่ออินเดียเนื่องจากการระงับการจัดหาก๊าซจากกาตาร์ นอกจากนี้ การขาดการนำเข้าแอมโมเนียจากตะวันออกกลางคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดฟอสเฟต โดยผู้ผลิตฟอสเฟตในอินเดียต้องการแอมโมเนียทันทีหลังจากเสร็จสิ้นการบำรุงรักษาตามกำหนด

หลังจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ราคาก๊าซธรรมชาติ TTF เพิ่มขึ้นในระหว่างสัปดาห์ ส่งผลให้ผู้ผลิตในยุโรปบางรายถอนข้อเสนอ สินค้าแอลจีเรียที่ขายให้กับยุโรปในระดับที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงแนวโน้มที่ตลาดกำลังเผชิญอยู่

นอกจากนี้ ในความเคลื่อนไหวอื่นที่จะส่งผลกระทบต่อเกษตรกร คณะกรรมาธิการยุโรปยืนยันว่าปุ๋ยจะยังคงอยู่ภายใต้กลไกการปรับขอบเขตคาร์บอน (CBAM)

ในอเมริกา ราคาสัญญา Tampa March ได้รับการตัดสินที่ลดลง แม้ว่าผู้เข้าร่วมจะคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้นเมื่อมีความพร้อมจำหน่ายที่จำกัดก็ตาม โรงงานแอมโมเนียบริเวณชายฝั่งอ่าวไทยยังคงปิดให้บริการจนถึงกลาง-เดือนมีนาคม และการดำเนินงานของ Nutrien ในตรินิแดดยังคงปิดให้บริการเนื่องจากปัญหาการจัดหาก๊าซธรรมชาติ

กำมะถัน

การค้ากำมะถันทั่วโลกหยุดชะงักลงเนื่องจากผู้ผลิต ผู้ค้า และผู้ซื้อต่างรอคอยความชัดเจนเกี่ยวกับ-ผลกระทบในวงกว้างของความขัดแย้งครั้งใหม่ในตะวันออกกลาง - และคำแนะนำเกี่ยวกับระยะเวลาการต่อสู้จะดำเนินต่อไป

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ สหรัฐฯ และอิสราเอลเปิดฉากการโจมตีด้วยขีปนาวุธระลอกหนึ่งใส่อิหร่าน ซึ่งตอบโต้ประเทศเพื่อนบ้านในอ่าวอาหรับ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่กว้างกว่ามากและคุกคามอุปทานน้ำมันและสารเคมีทั่วโลก

ผลกระทบที่เกิดขึ้นในทันทีนั้นเกิดขึ้นจากค่าขนส่ง การประกันภัย และปัญหาด้านลอจิสติกส์ที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลต่อกำมะถันและปุ๋ยและเคมีภัณฑ์ขั้นปลายอื่นๆ อีกมากมาย โดยผลกระทบที่ใหญ่ที่สุดคือการที่ช่องแคบฮอร์มุซใกล้จะปิด

ข่าวการโจมตีทางอากาศเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจากที่ต้นทุนกำมะถันทั่วโลกเริ่มลดลงในที่สุดหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์มาหลายเดือน

ราคาเสนอขายในอินโดนีเซีย ทะเลเมดิเตอร์เรเนียน และอินเดียต่างร่วงลงในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากผู้ซื้อถอยออกจากการซื้อท่ามกลางความคาดหวังว่าราคาจะลดลงอีก

ในขณะนั้น มีการถกเถียงกันว่าการลดลงเหล่านี้แสดงถึงการแก้ไขจากระดับที่สูงเกินจริงก่อนหน้านี้ หรือเป็นผลจากการที่จีน - ผู้นำเข้ากำมะถันรายใหญ่ที่สุดของโลก - เพิ่งกลับมาจากวันหยุดปีใหม่ทางจันทรคติ

อย่างไรก็ตาม นี่อาจเป็นประเด็นที่น่าสงสัยในขณะนี้ หลังจากที่สหรัฐฯ-โจมตีอิหร่านโดยอิสราเอล แม้ว่าการกำหนดราคากำมะถันในสัปดาห์นี้ส่วนใหญ่จะมีเสถียรภาพหากไม่มีการซื้อขาย แต่อารมณ์กลับเป็นขาขึ้น - และจะรุนแรงขึ้นเมื่อสงครามยังดำเนินอยู่นานขึ้น

กรดซัลฟูริก

เพียงหนึ่งสัปดาห์หลังจากที่ราคากำมะถันสำหรับวัตถุดิบสำหรับเตาเผาเริ่มลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความขัดแย้งครั้งใหม่ที่กำลังปะทุขึ้นทั่วตะวันออกกลางทำให้โอกาสที่ราคากำมะถันยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องดูเหมือนจะแทบจะ{0}}เป็นไปไม่ได้

แม้ว่าบางประเทศในภูมิภาคนี้นำเข้ากรดซัลฟิวริกปริมาณมาก ยกเว้นซาอุดีอาระเบีย - ผลกระทบ-จากผลกระทบของความขัดแย้งจะส่งผลต่ออัตราค่าระวาง ค่าประกันภัย และบังเกอร์ รวมถึงค่าน้ำมัน ก๊าซ พลังงาน และอาหาร ไปจนถึงผู้บริโภคในที่สุด

ความพร้อมใช้งานของเรือบรรทุกกรดซัลฟิวริก-ก็มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบเช่นกันเมื่อความขัดแย้งดำเนินต่อไปนานขึ้น โดยเรือหลายลำที่ทอดสมอปลายช่องแคบฮอร์มุซทั้งสองด้านไม่สามารถขนส่งได้หากไม่มีการป้องกัน

ความขัดแย้งยังไม่ส่งผลให้ราคากรดซัลฟิวริกผันผวนอย่างมาก โดยแหล่งข่าวกล่าวถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องและจนถึงขณะนี้ยังไม่เร่งรีบในการซื้อ

ผู้ประมูลในอินเดียและอาร์เจนตินาอาจเสนอทิศทางราคาในขณะที่โลกปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงของกระแสการค้า - และผู้เล่นไตร่ตรองว่าเหตุการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลางครั้งใหม่นี้จะคงอยู่นานเท่าใด

ฟอสเฟต

ตลาดฟอสเฟตประสบกับความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นหนึ่งสัปดาห์เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ความเชื่อมั่นด้านราคาแข็งตัวในหลายภูมิภาค ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความท้าทายด้านลอจิสติกส์ รวมถึงการลดลงโดยทั่วไปของกิจกรรมเฉพาะและข้อเสนอจากผู้ผลิต

ในอินเดีย ไม่มีการระบุฤทธิ์หรือข้อเสนอของไดแอมโมเนียมฟอสเฟต (DAP) สด วันหยุดในท้องถิ่น ประกอบกับผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้การชะลอตัวดังกล่าวเกิดขึ้น

ผู้เข้าร่วมคาดหวังว่าผู้ขายจะไม่อยู่ในตลาดเป็นเวลาอย่างน้อย 10 วัน เนื่องจากผู้ผลิตประเมินความเสี่ยง ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายได้รับการอธิบายว่ามีความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง

แม้ว่าอุปสงค์ตามฤดูกาลคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การซื้อขายในระยะสั้น-มักถูกครอบงำด้วยความหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ไม่มีการอัพเดตเกี่ยวกับการประกวดราคา RCF สำหรับผลิตภัณฑ์ไนโตรเจนฟอสฟอรัสและโพแทสเซียม (NPK) ต่างๆ

ในอียิปต์ NCIC สรุปการประมูลการขายครั้งล่าสุด (ปิดวันที่ 5 มีนาคม) สำหรับการโหลด DAP และทริปเปิลซูเปอร์ฟอสเฟต (TSP) ในเดือนมีนาคม

ไม่มีการระบุธุรกิจใหม่ในซาอุดิอาระเบีย เนื่องจากผู้ผลิตเผชิญกับข้อจำกัดด้านลอจิสติกส์ที่สำคัญซึ่งเชื่อมโยงกับความขัดแย้ง ซึ่งจำกัดความสามารถในการวางผลิตภัณฑ์ในตลาดสำคัญๆ

สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อภูมิภาคที่อยู่ห่างไกลอย่างออสเตรเลีย โดยผู้เข้าร่วมระบุว่าเรือมีความล่าช้าทั้งชายฝั่งตะวันออกและตะวันตก โดยเรือบางลำยังคงรอการบรรทุกสินค้าเข้าอ่าวไทย อย่างไรก็ตาม อุปทานชายฝั่งตะวันออกคาดว่าจะยังคงเพียงพอ แต่ทางตะวันตกของออสเตรเลียอาจเผชิญกับสถานการณ์อุปทานที่เข้มงวดมากขึ้น

ค่าขนส่งถือเป็นข้อกังวลอย่างมากสำหรับผู้เข้าร่วมในสัปดาห์นี้เช่นกัน ซึ่งส่งผลให้มีทัศนคติที่ระมัดระวังโดยรวม

กิจกรรมส่วนใหญ่ในสัปดาห์นี้มีศูนย์กลางอยู่ที่สหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะนิวออร์ลีนส์ (โนลา) ความคาดหวังในช่วงซัมเมอร์ที่ลดลง-มูลค่าการเติมลดน้อยลง โดยมีกระแสการซื้อใหม่ๆ จากผู้เข้าร่วม ค่าเรือบรรทุก DAP เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีการซื้อขายหลายครั้งสำหรับการโหลดในเดือนมีนาคม

ความรู้สึกของบราซิลถูกครอบงำโดยความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยผู้นำเข้าและซัพพลายเออร์แยกกันเลือกที่จะถอยออกจากการสนทนา

ตลาดโมโนแอมโมเนียมฟอสเฟต (MAP) ยังคงตึงตัว โดยมีข้อเสนอน้อยรายและผู้ผลิตรายใหญ่แยกตัวออกจากตลาด ผู้เข้าร่วมเน้นว่าซาอุดิอาระเบียเป็นซัพพลายเออร์ MAP รายใหญ่อันดับสอง-ของบราซิล ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานเนื่องจากความขัดแย้งในระดับภูมิภาค

โปแตช

ความต้องการแร่โปแตช (MOP) มีเสถียรภาพ ด้วยปุ๋ย -จึงสามารถหลีกเลี่ยงภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากสารอาหารที่แข่งขันกันอันเนื่องมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่กำลังดำเนินอยู่

การขึ้นราคาที่อาจเกิดขึ้นอาจรออยู่ข้างหน้าเนื่องจากผู้ผลิตส่งค่าประกันและค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้นให้กับผู้ซื้อ แต่-การจัดส่งยังคงดำเนินต่อไปตามแผนที่วางไว้

ในข่าวเด่น NFL ของอินเดียกำลังค้นหาสินค้าสูงสุด 60 000 ตันสำหรับการจัดส่งภายในวันที่ 30 เมษายน ในขณะที่ข้อเสนอการนำเข้าของบราซิลเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแม้ว่าผู้ซื้อจะต่อต้านก็ตาม